DEX Showdown: Hoe Aster Hyperliquid Overklaste in de Perp DEX Markt

De Explosieve Groei van de Perp DEX Markt

De markt voor gedecentraliseerde beurzen voor perpetual futures (perp DEX) heeft een opmerkelijke groei doorgemaakt en de handelswereld van cryptocurrency getransformeerd. In september 2025 overschreed het handelsvolume de grens van $1 biljoen, wat een maand-op-maand stijging van 49% weerspiegelt. Deze groei benadrukt de toenemende migratie van gecentraliseerde beurzen (CEX's) naar gedecentraliseerde platforms, gedreven door handelaren die op zoek zijn naar meer controle, privacy en innovatieve handelsfuncties.

Perp DEX's vertegenwoordigen nu meer dan 20% van het wereldwijde handelsvolume in perpetuals, een dramatische stijging ten opzichte van slechts 2% in 2022. Deze groei wordt aangevoerd door platforms zoals Aster en Hyperliquid, die geavanceerde functies en concurrerende voordelen hebben geïntroduceerd om een divers gebruikersbestand aan te trekken.

Aster’s Meteorische Opkomst en Marktdominantie

Aster heeft zich snel gevestigd als een leider in de perp DEX-markt, met meer dan 50% van het marktaandeel en een hoger handelsvolume dan Hyperliquid. Verschillende factoren dragen bij aan Aster’s dominantie:

• Hoge Hefboomopties: Aster biedt een hefboomwerking tot 1.001x, wat aantrekkelijk is voor handelaren die hoge risico's en beloningen zoeken.

• Strategische Partnerschappen: Met steun van Binance-medeoprichter Changpeng Zhao en integratie met de BNB Chain profiteert Aster van sterke connecties in de industrie.

• Tokensucces: De native token van Aster bereikte een marktkapitalisatie van $3,2 miljard binnen de eerste week en staat nu op de 50e plaats qua marktkapitalisatie.

• Privacyfuncties: Aster onderscheidt zich met innovatieve privacytools, zoals Hidden Orders voor discrete transacties.

Deze functies hebben Aster gepositioneerd als een toonaangevend platform voor zowel particuliere als institutionele handelaren, waarmee het zijn marktdominantie heeft verstevigd.

Hyperliquid’s Veerkracht en Ecosysteemkracht

Ondanks de snelle opkomst van Aster blijft Hyperliquid een belangrijke speler in de perp DEX-markt. Hoewel het marktaandeel is gedaald van 45% naar 8%, zorgen Hyperliquid’s robuuste ecosysteem en sterke fundamenten voor blijvende relevantie:

• Leiderschap in Open Interest: Hyperliquid beheert 62% van de open interest in de markt, wat wijst op sterke liquiditeit en gebruikersretentie.

• Eigen Blockchain: Gebouwd op de eigen HyperEVM Layer 1 blockchain ondersteunt Hyperliquid meer dan 100 protocollen, met $2 miljard aan Total Value Locked (TVL) en $3 miljoen aan dagelijkse app-inkomsten.

• Stablecoin Innovatie: De USDH stablecoin van het platform, ondersteund door reserves van BlackRock en Superstate, heeft een marktkapitalisatie van $25 miljoen bereikt.

• Stimuleringsprogramma’s voor Ontwikkelaars: Via initiatieven zoals HIP-3 moedigt Hyperliquid ontwikkelaars aan om nieuwe perp-markten te creëren door HYPE-tokens te staken, wat de groei van het ecosysteem bevordert.

Deze sterke punten zorgen ervoor dat Hyperliquid gebruikers kan behouden en duurzame inkomsten kan genereren, zelfs in een zeer competitieve markt.

Vergelijking van Aster en Hyperliquid: Belangrijke Verschillen

De rivaliteit tussen Aster en Hyperliquid benadrukt hun contrasterende strategieën in de perp DEX-markt:

• Hefboomwerking en Privacy: Aster’s hoge hefboomopties en privacygerichte functies spreken agressieve handelaren aan, terwijl Hyperliquid transparantie en liquiditeit prioriteert.

• Ecosysteemontwikkeling: Hyperliquid’s gevestigde Layer 1 blockchain en protocol-ecosysteem contrasteren met Aster’s aankomende Aster Chain, die momenteel intern wordt getest.

• Inkomstenmodellen: Hyperliquid vertrouwt op duurzame inkomstenstromen, zoals app-vergoedingen en zijn stablecoin, terwijl Aster strategische partnerschappen en tokenprestaties benut om groei te stimuleren.

Beide platforms bieden unieke waardeproposities en spreken verschillende segmenten van de handelsgemeenschap aan.

De Rol van Hefboomwerking in Perp DEX Handel

Hefboomwerking speelt een cruciale rol in de perp DEX-markt, omdat het handelaren in staat stelt hun posities te vergroten en mogelijk hogere rendementen te behalen. Aster’s aanbod van hefboomwerking tot 1.001x is een gamechanger geweest, waardoor handelaren met een hoog risico worden aangetrokken die op zoek zijn naar aanzienlijke winsten. Echter, een dergelijke hoge hefboomwerking verhoogt ook het risico op liquidatie, waardoor handelaren voorzichtig moeten zijn.

Hyperliquid daarentegen richt zich op het bieden van een gebalanceerde handelsomgeving met gematigde hefboomopties, waarbij gebruikersretentie en langetermijnduurzaamheid worden geprioriteerd.

De Verschuiving van Gecentraliseerde naar Gedecentraliseerde Beurzen

De opkomst van perp DEX’s weerspiegelt een bredere verschuiving weg van gecentraliseerde beurzen. Regelgevende druk, beperkte hefboomopties en zorgen over de veiligheid van fondsen hebben handelaren naar gedecentraliseerde platforms gedreven. Aster en Hyperliquid zijn voorbeelden van deze trend en bieden meer autonomie, privacy en innovatieve functies die een breed scala aan gebruikers aanspreken.

Opkomende Concurrenten in de Perp DEX Ruimte

De perp DEX-markt wordt steeds competitiever, met nieuwe spelers zoals Lighter, edgeX en SunPerp die functies introduceren zoals nul-handelskosten en innovatieve hefboomopties. Deze platforms proberen marktaandeel te veroveren door in te spelen op lacunes in bestaande aanbiedingen, wat de concurrentie verder intensiveert.

Toekomstplannen voor Aster en Hyperliquid

Zowel Aster als Hyperliquid hebben ambitieuze plannen om hun positie in de perp DEX-markt te versterken:

• Aster Chain: Aster ontwikkelt zijn eigen Layer 1 blockchain om handelsprivacy en schaalbaarheid te verbeteren, wat mogelijk een nieuwe standaard in de industrie zal zetten.

• Ecosysteemuitbreiding: Hyperliquid blijft zijn ecosysteem uitbreiden via initiatieven zoals HIP-3 en de ontwikkeling van zijn USDH stablecoin, wat zorgt voor langetermijngroei en gebruikersbetrokkenheid.

Risico’s en Uitdagingen voor Leidinggevende Perp DEX Platforms

Ondanks hun successen staan Aster en Hyperliquid voor verschillende uitdagingen:

• Regelgevingsrisico’s: Toegenomen toezicht op gedecentraliseerde platforms kan hun operaties en gebruikersbestand beïnvloeden.

• Marktvolatiliteit: Schommelingen in handelsvolume en open interest kunnen invloed hebben op inkomsten en liquiditeit.

• Concurrentie: Nieuwe spelers met innovatieve functies kunnen het marktaandeel van gevestigde platforms aantasten.

Conclusie

De perp DEX-markt bevindt zich op een cruciaal punt, met platforms zoals Aster en Hyperliquid die de leiding nemen. Aster’s snelle opkomst en innovatieve functies hebben veel aandacht getrokken, terwijl Hyperliquid’s sterke fundamenten en ecosysteem zorgen voor blijvende relevantie. Naarmate de markt evolueert, kunnen handelaren nog meer innovatie en concurrentie verwachten, waardoor gedecentraliseerde beurzen een hoeksteen worden van de cryptocurrency-handelswereld.