Просування Animoca у токенізацію реальних активів: як TradFi приймає інновації блокчейну

Вступ до Animoca, RWA та інтеграції TradFi

Злиття блокчейн-технологій і традиційних фінансів (TradFi) змінює фінансовий ландшафт, а токенізовані реальні активи (RWAs) стають справжнім проривом. Animoca, піонер у сфері блокчейн-інновацій, робить значні кроки в секторі RWA, сигналізуючи про зміну парадигми у підході TradFi до токенізації активів. З огляду на те, що ринок RWA оцінюється у $26,5 мільярда і прогнозується досягнення $16 трильйонів до 2030 року, потенціал зростання є колосальним.

Що таке реальні активи (RWAs)?

Реальні активи (RWAs) — це фізичні або фінансові активи, які токенізуються на блокчейн-мережах, забезпечуючи дробову власність, підвищену ліквідність і спрощені транзакції. Прикладами RWAs є:

• Приватний кредит: Позики та боргові інструменти, випущені приватними компаніями.

• Державний борг: Цінні папери, випущені урядами, такі як казначейські облігації США.

• Сировинні товари: Дорогоцінні метали, енергетичні ресурси та сільськогосподарська продукція.

• Акції та облігації: Цінні папери з акціонерним капіталом і фіксованим доходом.

• Альтернативні фонди: Хедж-фонди, венчурний капітал і приватний капітал.

На даний момент приватний кредит і казначейські облігації США домінують на ринку RWA, складаючи 90% токенізованої вартості.

Домінування Ethereum у токенізації RWA

Ethereum став провідним блокчейном для токенізації RWA, займаючи 55% ринку. Якщо врахувати рішення другого рівня, такі як ZKsync Era, Polygon і Arbitrum, домінування Ethereum зростає до 76%. TradFi все частіше обирають Ethereum завдяки його:

• Безпеці: Надійна інфраструктура з перевіреною репутацією.

• Ліквідності: Високі обсяги торгів і активні вторинні ринки.

• Розробницькій екосистемі: Активна спільнота, яка постійно впроваджує інновації.

Рішення другого рівня для впровадження TradFi

Рішення другого рівня є ключовими для масштабування Ethereum і задоволення специфічних потреб TradFi. Основні приклади включають:

• ZKsync Era: Відомий своїми функціями конфіденційності та можливістю зберігати дані у контрольованих компаніями валідумах, ZKsync Era токенізував мільярди доларів у приватному кредиті та золоті. Такі великі установи, як UBS, Fidelity і Deutsche Bank, активно тестують проєкти на цьому ланцюжку.

• Converge: Інноваційне рішення другого рівня Ethereum, розроблене для об’єднання DeFi і TradFi. Converge пропонує як дозволені, так і бездозвільні DeFi-додатки, забезпечуючи регуляторну відповідність і масштабованість для інституційного використання.

Роль Animoca в екосистемі RWA

Animoca закріпила свої позиції на ринку RWA, запустивши спеціалізований маркетплейс NUVA. Ця платформа сприяє токенізації різноманітних активів, включаючи проєкти з відновлюваної енергії, приватний кредит і сировинні товари. NUVA відповідає ширшій місії Animoca щодо інтеграції блокчейн-технологій у TradFi, сприяючи інноваціям і доступності.

Нові конкуренти Ethereum

Хоча Ethereum залишається домінуючою силою у токенізації RWA, нові блокчейни кидають виклик його перевазі, пропонуючи високопродуктивні, спеціалізовані мережі. Серед помітних конкурентів:

• Solana: Відома високою швидкістю транзакцій і низькими комісіями.

• Sui: Блокчейн, розроблений для масштабованості та зручності для розробників.

• Ondo Chain: Спеціалізується на об’єднанні TradFi і DeFi з індивідуальними рішеннями.

Регуляторні рамки, що підтримують впровадження RWA

Регуляторна ясність є основою для впровадження RWA. Такі юрисдикції, як Гонконг, Сінгапур і США, створюють рамки для підтримки токенізаційних проєктів. Ці регуляції охоплюють:

• Юридичний статус: Забезпечення узгоджених правил між юрисдикціями.

• Конфіденційність і відповідність: Відповідність вимогам інституцій щодо безпеки даних.

• Кібербезпека: Зменшення ризиків, пов’язаних із блокчейн-технологіями.

Виклики у токенізації RWA

Попри свій трансформаційний потенціал, ринок RWA стикається з кількома викликами:

• Ліквідність: Тонкі вторинні ринки можуть обмежувати можливості торгівлі.

• Юридичні невідповідності: Різні регуляції між юрисдикціями створюють бар’єри.

• Ризики кібербезпеки: Уразливості блокчейн-систем становлять загрози.

Подолання цих викликів є важливим для довгострокового успіху токенізації RWA.

Прогнозоване зростання ринку RWA

Ринок RWA перебуває на траєкторії експоненційного зростання, з прогнозами досягнення $16 трильйонів до 2030 року. Основними драйверами цього зростання є:

• Інституційний інтерес: TradFi все частіше досліджують RWA для оптимізації дохідності та управління ліквідністю.

• Технологічні досягнення: Інновації у масштабованості та конфіденційності блокчейну прискорюють впровадження.

• Регуляторна підтримка: Сприятливі рамки у ключових юрисдикціях підвищують довіру та участь.

Інтеграція екосистем DeFi і TradFi

Інтеграція децентралізованих фінансів (DeFi) і TradFi є ключовою тенденцією у сфері RWA. Такі платформи, як Converge, очолюють цей рух, пропонуючи гібридні рішення, які задовольняють потреби як роздрібних, так і інституційних користувачів. Ця інтеграція забезпечує:

• Підвищену ліквідність: Об’єднання пулів ліквідності DeFi з активами TradFi.

• Диверсифіковані інвестиційні можливості: Доступ до ширшого спектра токенізованих активів.

• Покращену прозорість: Використання незмінного реєстру блокчейну для підзвітності.

Використання токенізованих активів

Токенізовані RWA мають різноманітні застосування у різних секторах, включаючи:

• Приватний кредит: Спрощення видачі та управління позиками.

• Казначейські облігації США: Підвищення доступності та ліквідності державних цінних паперів.

• Відновлювана енергія: Фінансування зелених проєктів через токенізацію.

• Сировинні товари: Сприяння глобальній торгівлі та інвестиціям у фізичні активи.

Висновок

Стратегічний вихід Animoca на ринок RWA підкреслює трансформаційний потенціал блокчейн-технологій у традиційних фінансах. У той час як Ethereum і його рішення другого рівня продовжують домінувати, нові конкуренти та регуляторні досягнення формують майбутнє токенізації активів. З прогнозами експоненційного зростання ринок RWA готовий переосмислити TradFi, відкриваючи нові можливості для установ і інвесторів.